Entnahmeplan oder Sofortrente – was ergibt wirklich Sinn?

Zu Beginn des Ruhestandes stellt sich oftmals die Frage, wie mit den vorhandenen Vermögenswerten zu verfahren ist. Soll bspw. das zu groß gewordene Einfamilienhaus verkauft werden? Will man jederzeit flexibel aus seinen Vermögensanlagen Geld entnehmen können? Braucht man eine garantierte, lebenslange Rente?

Im Kern zielen viele Fragen darauf ab, ob man sein Vermögen individuell verwalten will – und dafür auch die Verantwortung trägt – oder ob man sich für eine kollektive Verwendung des Vermögens im Rahmen einer Versicherung entscheidet. Dies lässt sich am Beispiel eines Entnahmeplans im Vergleich zu einer Sofortrente anschaulich darstellen.

Entnahmeplan

Entscheidet man sich für einen (Fonds-)Entnahmeplan, so werden aus einer vorhandenen oder neu gewählten Geldanlage regelmäßig Auszahlungen vorgenommen. Es wird bspw. jeden Monat eine definierte Summe auf das Girokonto ausgezahlt. Zudem sind flexible Auszahlungen möglich. Ist das vorhandene Kapital eines Tages aufgebraucht, dann endet der Entnahmeplan.

Sofortrente

Bei der Sofortrente wird das vorhandene Kapital einem Versicherungsunternehmen anvertraut, welches im Gegenzug ein Leben lang jeden Monat eine zuvor vereinbarte und garantierte Summe auf das Girokonto überweist. Und das egal, wie lange man lebt!

Vor- und Nachteile

Der Entnahmeplan weist auf den ersten Blick viele Vorteile auf. Man kann sein vorhandenes Vermögen so anlegen, wie man das möchte. Es ist also auch möglich, das Geld auf den internationalen Aktienmärkten zu investieren und von den Chancen dieser langfristig attraktiven Geldanlage zu profitieren. Die Tatsache, dass jederzeit flexible Entnahmen, z. B. für die Finanzierung einer Weltreise möglich sind, ist ebenfalls sehr attraktiv. Und man kann im Laufe der Zeit flexibel agieren, die Auszahlungen erhöhen, reduzieren oder aussetzen. Aber man ist für seine Anlageentscheidungen und die Kapitalverwendung allein verantwortlich. Ist das Vermögen verbraucht und ist noch Leben übrig, so kann das fatale Folgen haben.

Bei der Sofortrente ist man ein Leben lang abgesichert, jeden Monat wird eine Summe X ausgezahlt. Es wird damit – teils auf Kosten der Flexibilität – eine sonst nicht mögliche Versorgungssicherheit und Planbarkeit begründet. Aber man hat keine Möglichkeit, über die Kapitalanlage zu entscheiden. Diese Entscheidung obliegt dem gewählten Rentenversicherungsunternehmen, welches gesetzlich dazu verpflichtet sind, die ihm anvertrauten Gelder gem. § 215 VAG in Verbindung mit der Anlageverordnung und den hierzu erlassenen Richtlinien der Versicherungsaufsichtsbehörde, sprich konservativ, anzulegen. Deshalb wird die ausgezahlte Rente im Zweifel geringer sein als bei einem Entnahmeplan. Dennoch kann diese Form der Mittelverwendung bei einem langen Leben sehr lukrativ sein, erhält man doch nicht nur sein eigenes, rentierlich angelegtes Geld ausbezahlt, sondern auch das Geld der Vorverstorbenen. Deshalb stellt ja die Sofortrente eine Form der kollektiven Geldanlage dar.

Kombination

Die Wahl zwischen einem Entnahmeplan und einer Sofortrente hängt deshalb stark von den individuellen Bedürfnissen und Prioritäten ab. Eine Entscheidung muss aber nicht ein entweder oder sein, oftmals bietet sich eine Kombination der beiden Modelle an.

Berechnet man, welche mtl. Kosten auf jeden Fall ein Leben lang gezahlt werden müssen, bspw. die normalen Lebenshaltungskosten oder die private Krankenversicherung, so kann man hierfür eine lebenslange Absicherung durch die Wahl einer Sofortrente anstreben. Singuläre Ausgaben, wie die schon erwähnte Weltreise, lassen sich ohne weiteres durch eine individuelle Geldanlage mit flexiblen Entnahmemöglichkeiten finanzieren. Ist man bereit, ein gewisses Kapitalanlagerisiko einzugehen, so kann man die Vorteile einer sicheren Lebensgrundlage kombinieren mit den Chance an den internationalen Kapitalmärkte.

Vergleich Sofortrente und Entnahmeplan

	Sofortrente	Entnahmeplan
freie Kapitalanlage-entscheidung	Nein	Ja
Garantien	Ja, lebenslange Zahlung	Nein
Renten- / Auszahlungshöhe	Rente wahrscheinlich niedriger als bei Auszahlplan	Auszahlungen wahrscheinlich höher als bei Sofortrente
Flexibilität der Auszahlungen (Anpassung oder Aussetzung)	Nein	Ja, jederzeit
flexible, zusätzliche Kapitalauszahlungen	Je nach Tarif möglich	Ja, jederzeit
Vererbbarkeit	Teilwiese, je nach Vertragsgestaltung	Ja